大事預警

12/13
美國東部時間上午 8 點 30 分的 11 月 CPI 數據。
這將非常重要，因為隔天就是 FOMC 會議了。預計同比增長 7.3%。
12/14
美聯儲公佈 12 月利率決議，2022 年的最後一次利率決議。
加息 50 個基點的可能性為 75%，加息 25 個基點的可能性為 25%。
12/15
美國零售銷售環比
英國央行利率決議
12/16
服務業 PMI 不如 ISM 非製造業指數重要

技術分析

BTC：長期看跌，中期輕微看漲

痛苦的盤整還在繼續！持續一周在 16,800 美元的支撐位和 17,300 美元的阻力位之間橫盤整理。 BTC 被困在這個 3% 的狹窄範圍內。幸運的是，我們新發布的 BTC 高頻抄底賺票息工具就是為這種條件而設計的。它在過去 3 週內已經產生了 9% 的回報。

由於陷入盤整，BTC 圖表的技術方面沒有太多發展。我們看到了形成於 16,900 美元的較高的支撐位，表明買家正在持續進場並遠離區間低點支撐位 16,700 美元。這只在一個非常短的時間範圍內，所以我只給予這個看漲信號非常小的權重。本週主要關注即將出爐的宏觀數據、週二的CPI數據以及週三的FOMC利率決議。如過去所示，這些宏觀事件可能成為幫助我們突破技術水平並建立下行或上行趨勢的催化劑。

四種cpi結果與影響推測

7% – 7.2% 的 CPI 數據：這可能會推動 BTC 突破 17,300 美元的阻力位，且非常容易看到重新回到 18,000 美元，這是年初至今的總體低點。上個月也有類似的反應，傳統股票在低於預期的 CPI 之後大幅反彈。
7.3% – 7.4% CPI 數據：可能在波動方面反應平淡。可能要靠鮑威爾的新聞發布會和 2023 年利率前景來決定方向。
7.4% – 7.8% CPI數據：與情景1相反。如果完全錯過預期的CPI數據，行情很容易跌破16,900美元並重新回到15,500美元的低點。情況可能會根據 FOMC 聲明和鮑威爾的新聞發布會而改變。
加息 75 個基點：這不是原先預期的結果，若最終美聯儲選擇加息 75 個基點，我們將看到 BTC 向下突破並重新回到 15,500 美元。 CPI 數據怎麼說都不重要了。

基本面分析

本週，我們將關注通膨路徑以及大宗商品如何表現 2023 年賬面的通膨率下降。大宗商品通常是通膨的主要驅動因素，我們看到大宗商品價格之間的數據具有高度相關性和通貨膨脹。因此，由於 CRB 指數（商品指數）YoY% 變化的大幅下降，我們預計通貨膨脹將跟隨趨勢並在整個 2023 年繼續下降。原油價格和許多其他通常與增長相關的製造金屬也將受到影響。比 52 周高點低 30-70%。在我看來，這代表著通貨緊縮環境，或是由於缺乏消費者需求而產生供需失衡。

然而，僅僅因為通膨回落並不意味著經濟已經穩定。通貨膨脹是要解決的主要問題，但利率和全球經濟放緩造成的損害將是由此產生的問題。鮑威爾主席重申，“恢復價格穩定將需要在一段時間內將政策保持在限制性水平……我們將堅持到底，直到工作完成。” 我們預計利率會很高，直到通脹率低於 2% 的目標利率或失業率翻倍。這兩者無疑都會使經濟陷入衰退。

經濟數據推動基本面走勢。 ISM 製造業 PMI 是美國製造業健康狀況的晴雨表，事實證明它會比股市提前約 1-2 個月觸底。所以，當經濟出現重大轉變時，經濟會推動整個股市。然而，在這些關鍵樞軸點之間存在很多虛假的雜訊。從 PMI 來看，它處於穩定的下降趨勢中，並且沒有顯示出任何觸底跡象。

我們的觀點

CPI通膨數據

12月12日，美國將公佈11月CPI。由於抑制通膨是美聯儲的首要任務，因此這是本月最重要的經濟數據。巴克萊銀行將標普500指數的表現與10個主要經濟指標進行比較，發現風險資產對今年CPI的負面反應是近10年來最負面的。不過，上月CPI數據意外下行，顯示通脹降幅超預期帶動市場反彈。市場預計與前一個月相比下降 0.4%。

這與低得離譜的 PPI 預期相反，因為預期比上個月低 1.3%。因此，如果數據再次意外下行，那將為市場帶來積極的前景，並推動許多人期待年底的聖誕行情反彈。

FOMC利率決策會議

美國東部時間12月13日，美聯儲將公佈最新的利率決議。市場預期美聯儲將加息50個基點。根據貿易商的說法，它有 75% 的可能性。但若最終加息結果為 75 個基點的增長，毫無疑問，市場將會出現巨大的下行反應，美聯儲將繼續對市場施加壓力，即使通脹正在消退。然而，這種情況不太可能發生，無論我們從 CPI 中獲得什麼數據，都可能已經做出了決定。可以關注利率決策後半小時鮑威爾主席的新聞發布會，他將對未來的政策方向給出指引，並可能會考慮到經濟衰退因素而放慢激進的加息步伐。

兩週前，鮑威爾主席在一次會議上表示，最早可能會在 12 月開始考慮放慢加息步伐。這也得到了最近的 PPI 數據的支持，該數據同比增長 7.4%，比上月的增幅低 0.7 個百分點。我們預計 CPI 將達到預期或略高於預期，因此數據將支持這次 50 個基點的加息。如果屆時美聯儲仍給出強硬的未來指引，將與市場預期相悖。每次加息預期與市場降息預期不符，市場都會以大動作回應。如果美聯儲在這種情況下保持鷹派，我們預計會出現下行趨勢。

建議

高頻抄底賺票息 | 高收益 – 中等風險

在這些市場條件下，該策略一直表現得非常好。不幸的是，由於沒有符合我們標準的產品，上週的推薦在 3 輪後被迫關閉。但是，如果您沒有選擇僅在有超過 50% APY 的產品時才投資，那麼您在過去一周的利潤將超過 2%。由於我的選擇，我們在3天內只能產生0.6%，但這仍然是一個不錯的回報！

目前暫時不建議開啟，我會等到週三的 FOMC 會議之後再打開這個機器人。由於宏觀事件的波動性和方向變化增加，現在不是啟動從盤整中獲益的機器人的好時機。因為我要到下週才會給出更新，所以請查看應用程序主頁上的跟單功能。 Yield-Master 有一個很棒的訂單可以跟隨，過去 3 週的回報率已接近 9%！這是一種高風險策略，因為它選擇了非常接近現貨價格行使價。但正因為如此，它還產生了大於 100% 的高額年化。所以如果在本週的宏觀事件之後，市場仍然陷入困境，即可重新開啟高頻抄底賺票息的訂單了

結構性產品 | 產生收益

由於 CPI 數據和未來 2 天的 FOMC 會議，本週我對結構性產品訂單沒有建議。本週晚些時候，我將在事件發生後寫一篇關於建議的單獨文章。鑑於我們的波動性很高，我將嘗試通過結構性產品鎖定高收益。它將發佈在 Pionex 推特上，請務必注意！