High-Water Mark es un método para calcular las tarifas de rendimiento de las inversiones que se utiliza comúnmente en la industria de fondos. Este mecanismo requiere que los administradores de fondos ganen comisiones de rendimiento sólo cuando el valor de la cartera de inversiones alcance un nuevo máximo histórico. Protege a los inversores de que se les cobren repetidamente comisiones de rendimiento cuando el valor de la cartera de inversiones cae o vuelve a subir al máximo anterior después de alcanzar el máximo. Este mecanismo motiva a los administradores de fondos a buscar mayores retornos para los inversionistas y al mismo tiempo salvaguardar sus intereses.
Pionex está utilizando este método en CopyBot del Grid Bot de futuros. Bajo este mecanismo, los traders desempeñan un papel similar al de los administradores de fondos, y pueden recibir continuamente el profit sharing fees solo si generan mayores rendimientos para sus seguidores constantemente.
Tiempo de Liquidación
Cuando el CopyBot del seguidor se cierra, el sistema calcula y distribuye automáticamente las profit sharing fees en las ganancias del trader.
Cálculo
Demostraremos el proceso de cálculo de la trading fee de las seguidores durante el proceso de arbitraje de CopyBots a través de un ejemplo:
| Registro de operaciones del seguidor | Ganancia | Ganancia acumulada | Las tarifas de profit sharing fee para los traders (suponiendo que sea 20%). |
| Grid Bot de Futuros #1 Cerrado | 100 USDT | 100 USDT | 100*20%=80 USDT |
| Grid Bot de Futuros #2 Cerrado | -200 USDT | -100 USDT | No Profit Sharing |
| Grid Bot de Futuros #3 Cerrado | 100 USDT | 0 USDT | No Profit Sharing (Ganancia acumulada ≤ 0) |
| Grid Bot de Futuros #4 Cerrado | 100 USDT | 100 USDT | No Profit Sharing (Ganancia acumulada <el monto máximo histórico) |
| Grid Bot de Futuros #5 Cerrado | -400 | -200 USDT | No Profit Sharing |
| Grid Bot de Futuros #6 Cerrado | 400 USDT | 200 USDT | (200-100)*20%=20 USDT |
En conclusión:
1. No se producirá profit sharing fees si el bot sufre una pérdida.
2. No se producirá profit sharing fees si la ganancia acumulada de los bots es positiva pero no excede la ganancia acumulada máxima anterior (High-Water Mark Principal).
3. Profit sharing fees solo ocurren cuando la ganancia acumulada de los bots excede la ganancia acumulada máxima anterior (High-Water Mark Principal). Los traders compartirán la parte sobrante.
FAQ
¿Por qué la tarifa de participación en las ganancias que se me deduce es mayor que la cantidad calculada utilizando el método de marca máxima?
Este es un problema temporal. No necesitas preocuparte; cualquier tarifa cobrada de más se reembolsará a tu cuenta de CopyBot de inmediato.
La razón es que el sistema realiza dos cálculos durante el proceso de liquidación de profit sharing fees. Así es como funciona el proceso de cálculo en dos pasos. En primer lugar, el sistema deduce de la cuenta del seguidor una cantidad igual a la ganancia multiplicada por el ratio de profit sharing see del trader. Luego, en el segundo cálculo, el sistema determina el monto de la participación en las ganancias que se deducirá de acuerdo con el método de cálculo del High-Water Mark. Supongamos que el monto deducido por primera vez excede lo calculado por segunda vez. En ese caso, el sistema devuelve automáticamente las tarifas excedentes a la cuenta del seguidor inmediatamente, las cuales pueden usarse como fondos de inversión.
La sección Reembolso después de Profit Sharing de la página Detalles de CopyBot demuestra todas las ganancias reembolsadas.
