為什麼需要投資雙幣理財？
在充滿不確定性和高波動性的加密市場，您是否會有這樣的煩惱：
- 手持理財產品，不甘於個位數的年化收益，辛苦等待卻只能賺取別人利潤的零頭。
- 直接入場交易，在幣圈的劇烈波動下眼睜睜看著本金縮水。
而雙幣理財，正是打破這種兩難困境的「第三種選擇」：
- 當市場橫盤震盪時，您無需踏空等待，可以賺取年化30%甚至更高的驚人利息，讓資金絕不閒置。
- 當市場突破方向時，它能自動幫您在預設的理想價位抄底或止盈，避免情緒化操作的追漲殺跌。
如果說普通投資如同釣魚，有魚上鉤才賺錢。那麼雙幣理財是一張靈活實用的網：沒捕到大魚（價格未到目標），您也能收穫豐厚的小魚（高額利息）；一旦大魚入網（價格擊穿目標），您便能以心儀的價格成功捕獲。
舉個例子：
有10萬元美元，
判斷3天後比特幣會跌到 113,000美元並準備抄底，
但3天後比特幣並未跌到這個價位，
雖然沒能成功抄底，但您除了拿回10萬美元本金外，還額外獲得了328元收益，
相當於獲得了高達40%的年化收益率，並且風險遠低於幣圈其他投資方式！
是不是越看越覺得這個工具適合自己呢？
雙幣理財作為一種既能追求超額回報，又能嚴格管理風險的投資利器，或許就是您在尋找的答案。
到底什麼是雙幣理財？
2.1 定義
雙幣理財是一種非保本但有高年化收益率的投資產品。和其他理財產品相比，其核心特點是讓投資者在獲得額外固定收益的同時，也可能按照預設目標價格完成數位資產的兌換，可實現低位抄底或者高位止盈。
2.2 具體如何獲得收益？
以簡單常見的兩種盈利場景為例：
場景一：您已經持有穩定幣（如USDT），可以投入USDT購買低買型產品（標的資產為BTC）：
- 持幣生息：產品到期時，BTC價格高於目標價格，繼續持有USDT並且以固定收益率賺取利息。
- 低位抄底：產品到期時，BTC價格低於目標價格，以目標價買入BTC並獲得額外收益，實現低位抄底。
場景二：您已經持有數字貨幣（如BTC），可以投入BTC購買高賣型產品（計價貨幣為USDT）：
- 持幣生息：產品到期時，BTC價格低於目標價格，繼續持有BTC並且以固定收益率賺取利息。
- 高位止盈：產品到期時，BTC價格高於目標價格，以目標價賣出BTC並獲得額外收益，實現高位止盈。
2.3 適合什麼樣的投資者？
- 希望「低位抄底」的投資者
- 希望「高位止盈」的投資者
- 追求增強收益的持幣者
- 追求增強收益的持U者
2.4 有什麼風險？
雙幣理財的結算幣種會根據市場情況變化。這意味著，您最終獲得的可能是更多的原始幣種，也可能是兌換後的另一種資產。
因此，您需要關注以下兩種可能出現的典型風險（以BTC為例）：
- 對於「低買型」產品： 如果BTC價格大幅下跌並遠低於您的目標價，您會成功買入。但若買入後價格繼續下跌，您持有的BTC會產生暫時的賬面浮虧（套牢）。
- 對於「高賣型」產品： 如果BTC價格大幅上漲並遠超您的目標價，您的BTC會被提前賣出。雖然成功止盈並獲得了利息，但可能會錯過後續繼續上漲帶來的更大收益（賣飛）。
這兩種風險，可以通過在支撐/阻力位設置合理目標價來管控。
更重要的是，雙幣理財「持有時即賺息」的特性，讓您無需因為資金閒置而產生「急於交易」的焦慮，反而可以更有耐心地等待市場波動，冷靜地將目標價設置在更合理、風險收益比更優的位置，實現更穩健的盈利。
使用攻略
3.1 三分法策略
雙幣理財的魅力在於其靈活性。採用「三分法」資產配置策略，可根據不同產品的期限和特點，構建攻守兼備的投資組合，在控制風險的同時追求更高收益。
核心策略：將可用於雙幣理財的資產分為三份。
| 期限 | 預期年化 | 產品特點 | 投資策略與目標 | 適用場景 |
|---|---|---|---|---|
| 短期 (1-3天) | 50%-500% | 年化收益率極高，價格貼近市價 | 捕捉短期震盪收益：每日根據行情申購，博取超高日息。 | 判斷市場處在橫盤震盪階段時。 |
| 中期 (7-15天) | 10%-100% | 平衡年化與目標價，靈活性適中 | 佈局關鍵價位：在重要的技術支撐或阻力位附近佈局，跟隨趨勢靈活調整。 | 對近期波段行情有明確判斷時。 |
| 長期（15天以上結算） | 5%-20% | 更長期和穩定的理財收益，目標價更優 | 執行長期策略：基於對市場週期的判斷，鎖定長期高年化和理想的抄底/止盈價位，長期倉位分批建倉。 | 對市場中長期走勢有堅定觀點時。 |
3.1.1 短期策略 (1-3天)：靈活博弈，捕捉震盪
- 操作思路：選擇距離當前價格較近、1-3天到期的高年化產品。這相當於判斷短期內價格不會發生大幅單邊波動，從而賺取極高的日息。
- 注意事項：
- 靈活為王：此策略需每日復盤，根據最新行情調整目標價。
- 規避風險：若市場已震盪許久，面臨方向性選擇（變盤）的風險時，應暫停此策略，以免在不理想的價位被兌換資產。
3.1.2 中期策略 (7-15天)：技術分析，波段佈局
- 操作思路：中期產品適合投資者運用技術分析方法，在識別出重要支撐位和阻力位後進行佈局。通過分析K線形態、均線系統、技術指標等，判斷市場可能的波動區間，在此基礎上設置合理的目標價格。這種策略既能獲得可觀的投資收益，又能把握波段交易機會。
- 實戰案例（支撐位佈局）：
- 情景： 技術分析顯示100,000 USDT是BTC的重要支撐位，RSI指標顯示超賣，預計有技術性反彈。
- 操作：
- 在100,500 USDT附近申購15天期低買型產品
- 設置目標價為99,800 USDT（略低於支撐位）
- 投入資金50,000 USDT
- 可能的盈利結果：
- 獲得高額收益： 如果價格未跌破支撐位，獲得年化約60%的USDT利息收益。
- 成功抄底： 如果價格跌破支撐位但快速反彈，以優惠價格購入BTC。
3.1.3 長期策略（15天以上）：分批建倉，長期持有
- 操作思路：長期產品適合採用價值投資理念的投資者，通過對項目基本面、市場週期、宏觀經濟等因素的分析，判斷資產的長期價值。採用分批建倉策略，在不同價格水平設置多個目標價位，既能在等待期間獲得穩定收益，又能確保在理想價格區間完成建倉。
- 實戰案例（週期佈局）：
- 情景： 基於基本面分析，認為當前處於市場週期底部區域，計劃在未來3個月內分批建倉。
- 操作：
- 將投資資金分為三批（30%、30%、40%）
- 分別申購37天、65天、93天到期產品
- 目標價設置：低於現價15%、20%、25%的梯度價格
- 策略優勢：
- 風險分散： 通過不同到期時間和目標價格，分散投資風險
- 成本優化： 梯度目標價確保能夠在不同價位獲得籌碼，降低平均成本
- 收益疊加： 在建倉期間持續獲得理財收益，提高資金效率
- 注意事項：
- 長期產品鎖定期較長，鎖定時間內市場可能有較大的變化。
3.2 其他策略：把握市場極端行情
- 暴跌抄底：當優質資產（如BTC、ETH）出現單日急跌（如超10%），往往會出現年化極高、目標價極低的優質長期產品。此時申購低買型產品，既能長期鎖定高額利息，又能以一個深度折扣價作為潛在的買入點，長期回報潛力巨大。
- 暴漲止盈：當市場出現急速上漲，可以尋找那些止盈目標價設定合理、同時年化收益率仍不錯的高賣型產品。這能幫助您鎖定一個理想的賣出價，並同時賺取可觀的幣本位利息。
3.3 特色功能：提前贖回
3.3.1 什麼是提前贖回？
支持雙幣理財在產品到期結算前「提前贖回」本息。
3.3.2 如何靈活應用？
- 增加收益：在買入一個結算週期很長的雙幣理財低買型產品後，如果資產價格持續上漲（此時提前贖回的費用會降低），可以考慮提前贖回（到手本息不變），並將贖回的本息及時轉入「期現套利」等理財產品中。該策略可進一步擴大資金利用效率，實現整體收益的最大化。
- 規避風險：若市場行情突變，使原定目標價變得不再合理（例如，在申購「低買」產品後幣價暴跌，您判斷支撐已失效，繼續持有可能面臨更深跌幅；或申購「高賣」產品後幣價暴漲，您擔心被提前止盈而錯過更大漲幅），可通過提前贖回主動終止策略，避免潛在的更大損失或機會成本。
如何申購
我們該如何申購雙幣理財產品呢？操作流程非常簡單，只需跟隨以下步驟即可：
- 入口：首先，打開派網App，點擊右下角的「理財」板塊。在跳轉後的頁面頂部，選擇「結構理財」功能欄，即可進入雙幣理財的專屬頁面。
- 產品總覽：該頁面會為您展示四款熱門的雙幣理財產品，包括BTC和ETH的「低買型」與「高賣型」。若想瀏覽更多產品，只需點擊右下角的「投資結構理財」按鈕，即可進入全量產品詳情頁。
- 選擇產品：此處我們以第一種產品類型「投USDT（低買BTC）」為例。點擊該產品後，您可以透過頂部功能欄篩選不同期限（當天、1天、其他）。在每個期限頁面下，會列出不同目標價的產品選項。對於低買型產品，目標價設定得越高、期限越短，年化收益率通常也越高，因為資產價格達到該目標價的可能性更大。同理，對於高賣型產品，目標價格設定的越低、期限越短，年化收益率通常也越高。
- 確認與申購：假設我們選擇一款年化收益率為173.641%、目標價為112,000的產品。點擊「詳情」可以查閱參考年化、收益率、到期日及還款計算方式，示意圖將直觀展示盈利場景。確認後點擊「申購」，輸入您想要投資的金額，系統會即時計算並顯示預計的回款金額。點擊「下一步」後二次確認完成購買。
- 管理持倉：申購成功後，您可以在「結構理財」頁面的「已申購」欄位中，查看所有持倉的即時狀態，並可根據需要進行「提前贖回」等操作。
常見問題
Q：投資雙幣理財有手續費用嗎？
A：雙幣理財沒有手續費用，未來也不會收取。
Q：派網有哪些雙幣理財產品可以購買？
A：可以劃分成低買型產品和高賣型產品，概覽如下。
低買型產品概覽
| 雙幣理財 （低買型產品） | 產品名稱 | 投資 幣種 | 標的 資產 | 結算幣種 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 結算價 <目標價 | 結算價>目標價 | ||||
| USDT-BTC雙幣理財 | 投USDT（低買BTC） | USDT | BTC | BTC | USDT |
| USDT-ETH雙幣理財 | 投USDT（低買ETH） | USDT | ETH | ETH | USDT |
| USDT-SOL雙幣理財 | 投USDT（低買SOL） | USDT | SOL | SOL | USDT |
| USDT-DOGE雙幣理財 | 投USDT（低買DOGE） | USDT | DOGE | DOGE | USDT |
| …… | |||||
| USDC-BTC雙幣理財 | 投USDC（低買BTC） | USDC | BTC | BTC | USDC |
| USDC-ETH雙幣理財 | 投USDC（低買ETH） | USDC | ETH | ETH | USDC |
| BTC-ETH雙幣理財 | 投BTC（低買ETH） | BTC | ETH/BTC | ETH | BTC |
高賣型產品概覽
| 雙幣理財 （高賣型產品） | 產品名稱 | 投資 幣種 | 標的 資產 | 結算幣種 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 結算價 <目標價 | 結算價>目標價 | ||||
| BTC-USDT雙幣理財 | 投BTC（高賣BTC） | BTC | BTC | BTC | USDT |
| ETH-USDT雙幣理財 | 投ETH（高賣ETH） | ETH | ETH | ETH | USDT |
| SOL-USDT雙幣理財 | 投SOL（高賣SOL） | SOL | SOL | SOL | USDT |
| DOGE-USDT雙幣理財 | 投DOGE（高賣DOGE） | DOGE | DOGE | DOGE | USDT |
| …… | |||||
| ETH-BTC雙幣理財 | 投ETH（高賣BTC） | ETH | ETH/BTC | ETH | BTC |
Q：產品在到期當天的結算價格是如何計算的？
A：結算價是通過取該代幣在前六大交易所當日15:30-16:00 (UTC+8) 期間的平均價格綜合計算出的。
Q：年化收益是怎麼計算的？
A：派網雙幣理財的年化收益，實際的時間參數會精確到毫秒進行計算，而非簡單按天數估算。
計算公式為：（收益 ÷ 投資額）÷ （投資天數 / 365） × 100%。
Q：雙幣理財的應用技巧有什麼？
A：投U想賺幣，幣價必須「跌破」目標價（抄底）。投U想賺U，幣價必須「不跌破」目標價。投幣想賺幣，幣價必須「不漲破」目標價。投幣想賺U，幣價必須「漲破」目標價（止盈）。
Q：投BTC（或其他標的資產）被換成U，錯過上漲行情（賣飛）怎麼辦？
A：根據您的市場觀點與投資策略，可以參考兩種較合適的應對方案。
- 認為BTC繼續上漲空間有限，或不確定後市走勢：可複投目標價格為該價位（或更優價位）的低買型產品，直至U被兌換為BTC。
- 例如，購買了高賣型產品（目標價為120,000）的投資者的BTC被換成了U，那麼投資者可以把這些U複投到目標價格為120,000（或更低）的低買型理財產品，能繼續獲得U計價的額外收益，直至BTC的結算價格回到了120,000及以下水平，到時所持U則會被兌換回BTC，且獲得額外收益。
- 認為BTC繼續上漲空間打開，且有回調可能：可複投目標價格為期望建倉價的低買型產品，直至U被兌換為BTC。
- 例如，購買了高賣型產品（目標價為120,000）的投資者的BTC被換成了U，但是BTC突破了前高，達到了126,000，打開了上漲空間，投資者希望BTC回調時入場，那麼投資者可以把這些U複投到目標價格為124,000（期望的建倉價格）的低買型理財產品，能繼續獲得U計價的額外收益，直至BTC的結算價格回到了124,000及以下水平，到時所持U則會被兌換回BTC，且BTC獲得更多收益。
影片說明：
Q：投U被換成BTC（或其他資產），出現賬面浮虧（被套）怎麼辦？
A：根據您的市場觀點與投資策略，可以參考兩種較合適的應對方案。
- 看漲BTC且接受BTC的買入價格：可長期持有，等待BTC價格漲回高位後賣出盈利。
- 不想長期持有該價位的BTC：可複投目標價格為該價位的高賣型產品，直至BTC被兌換為USDT。
- 例如，購買了低買型產品（目標價為110,000）的投資者的U被換成了BTC，那麼投資者可以把這些BTC複投到目標價格為110,000的高賣型理財產品，繼續獲得BTC計價的額外收益，直至BTC的結算價格回到了110,000及以上水平，到時所持BTC則會被兌換回U，且U獲得更多收益。
影片說明：
Q：雙幣理財的收益具體是怎麼計算的？
A：可以將雙幣理財產品分成「低買型」和「高賣型」，分別通過以下兩個案例來了解：
- 低買型產品案例 – 投USDT（低買BTC）
投USDT（低買BTC）指的是，您需要花費一定的USDT投資額申購，結算貨幣是USDT或BTC。
（取決於產品到期時標的資產的結算價格與目標價格的對比結果）。
產品信息如下：
- 投資幣種：USDT
- 目標價格（BTC）：112,000
- 期限：1天
- 申購日：2025/09/11
- 到期日：2025/09/12
- 收益率：0.135%
- （參考）年化收益率：59.88%
- 假設申購日BTC價格為114,000，您使用11,200 USDT申購該產品。則到期時有兩種情況：
- 情形1：結算價格 ≥ 112,000。結算幣種是USDT，且按固定收益率享有USDT計價的收益：
11,200 × (1 + 0.135%) = 11,215.12 USDT； - 情形2：結算價格 < 112,000。結算幣種是BTC，您獲得的BTC數量按公式「（USDT投資額 ÷ 目標價格）×（1 + 固定收益率）」計算：
(11,200 ÷ 112,000) × (1 + 0.135%) = 0.100135 BTC。
- 情形1：結算價格 ≥ 112,000。結算幣種是USDT，且按固定收益率享有USDT計價的收益：
2. 高賣型產品案例-投BTC（高賣BTC）
- 高賣BTC（BTC-USDT雙幣理財）指的是，您需要花費一定的BTC投資額申購，結算貨幣是USDT或BTC。（取決於產品到期時標的資產的結算價格與目標價格的對比結果）
- 情形1：當結算價格高於目標價格時，結算幣種是USDT，用戶獲得的USDT按公式「（BTC投資額 x 目標價格）×（1 + 固定收益率）」計算——以目標價格將全部BTC兌換為USDT，並額外獲得以USDT計價的固定收益，可以實現高位止盈；
- 情形2：當結算價格低於目標價格時，結算幣種是BTC，且按固定收益率享有BTC計價的收益。
產品信息如下：
- 投資幣種：BTC
- 目標價格（BTC）：118,000
- 期限：7天
- 申購日：2025/09/12
- 到期日：2025/09/19
- 收益率：0.765%
- （參考）年化收益率：38.566%
- 假設申購日BTC價格為115,000，用戶使用 0.1 BTC申購該產品。則到期時可能出現以下兩種情況：
- 情形1：若結算價格 ≥ 118,000。用戶獲得USDT結算的回款，金額為
(118,000 x 0.1) × (1 + 0.765%) = 11,890.27 USDT； - 情形2：若結算價格 < 118,000。用戶獲得BTC結算的回款，數量為
0.1 × (1 + 0.765%) = 0.100765 BTC。
- 情形1：若結算價格 ≥ 118,000。用戶獲得USDT結算的回款，金額為
附則 ：術語定義
投資幣種
投資幣種是說您需要以哪個幣種購買投資產品；BTC雙幣理財支持 BTC 和USDT購買。
結算幣種
結算幣種是到期回款時您會收到的回款幣種，它會是投資幣種或 USDT。具體每個產品以哪個幣種結算，取決於到期時結算價格與目標價格的對比結果。
到期日
到期日是投資產品結束的日期，也是回款自動返回到您的錢包賬戶的日期。
收益率
收益率代表著投資產品的收益水平，會被用來計算到期時的回款金額。
年化收益率
年化收益率是基於收益率推導出的假設性收益率。我們假設當您一年不間斷購買該收益率的雙幣理財產品時，您的投資年化收益率。計算公式為: 年化收益率 = 收益率 / （到期日 – 今天）*365。
目標價格（掛鉤價）
目標價格（掛鉤價）是一個基準價格，該價格是用來在產品到期時和到期日結算價格做對比的。如果結算價低於掛鉤價，產品會以投資幣種結算；否則，產品會以 USDT結算。
結算價格
結算價是投資產品到期日 16:00 (UTC+8) 前 30 分鐘、結算指數的 30 分鐘平均數。
結算指數
結算指數綜合考慮了 6 個頭部交易所(Bitstamp, Coinbase Pro, Gemini, Kraken, Itbit, LMAX Digital)的 BTC-USD 價格。
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