High-Water Mark — это метод расчета комиссий за эффективность инвестиций, обычно используемый в фондовой индустрии. Этот механизм требует, чтобы управляющие фондами получали вознаграждение за результаты только тогда, когда стоимость инвестиционного портфеля достигает нового исторического максимума. Он защищает инвесторов от неоднократного взимания платы за результативность, когда стоимость инвестиционного портфеля падает или снова поднимается до предыдущего верхнего уровня после достижения верхнего предела. Этот механизм мотивирует управляющих фондами добиваться более высоких доходов инвесторов, защищая при этом их интересы.
Компания Pionex представила механизм распределения прибыли по высокой цене в фьючерсном грид CopyBot. В рамках этого механизма лид-трейдеры играют роль, аналогичную роли управляющих фондами, и они могут постоянно получать вознаграждения за участие в прибылях только в том случае, если они генерируют более высокую прибыль за свои копировальные аппараты постоянно.
Расчетный период
Когда CopyBot копи-трейдера останавливается, система автоматически рассчитывает и распределяет комиссии лид-трейдера за участие в прибыли.
Метод расчета
Мы продемонстрируем процесс расчета распределения прибыли копиров во время арбитражного процесса CopyBots на примере:
| Запись о транзакциях копиров | Прибыль | Накопленная прибыль | Комиссия за участие в прибыли для лид-трейдеров (при условии, что коэффициент участия в прибыли составляет 20%). |
|---|---|---|---|
| фьючерсный грид-бот 1 закрыт | 100 USDT | 100 USDT | 100*20%=80 USDT |
| фьючерсный грид-бот 2 закрыт | -200 USDT | -100 USDT | No Profit Sharing |
| фьючерсный грид-бот 3 закрыт | 100 USDT | 0 USDT | Без распределения прибыли (совокупная прибыль ≤ 0) |
| фьючерсный грид-бот 4 закрыт | 100 USDT | 100 USDT | Без участия в прибыли (совокупная прибыль <верхний предел) |
| фьючерсный грид-бот 5 закрыт | -400 | -200 USDT | Без участия в прибыли |
| фьючерсный грид-бот 6 закрыт | 400 USDT | 200 USDT | (200-100)*20%=20 USDT |
В заключение:
1. Никакого распределения прибыли не произойдет, если бот копи-трейдера понесет убыток.
2. Никакого распределения прибыли не произойдет, если совокупная прибыль ботов копи-трейдеров положительна, но не превышает предыдущую максимальную совокупную прибыль (HWM — Принципал).
3. Распределение прибыли происходит только тогда, когда положительная совокупная прибыль ботов копи-трейдеров превышает предыдущую самую высокую совокупную прибыль (HWM — Принципал). Лид-трейдеры поделят большую часть.
Часто задаваемые вопросы
Вопрос: Почему с меня удерживается комиссия за участие в прибылях, превышающая сумму, рассчитанную с использованием метода High-Water Mark?
Это временная проблема. Вам не нужно беспокоиться; любые завышенные комиссии будут немедленно возвращены на ваш счет CopyBot.
Причина в том, что в процессе расчета распределения прибыли система выполнила два расчета. Вот как работает двухэтапный процесс расчета. Сначала система списывает со счета копировального устройства сумму, равную прибыли, умноженной на коэффициент распределения прибыли трейдера. Затем во втором расчете система определяет сумму участия в прибылях, подлежащую вычету, в соответствии с методом расчета High-Water Mark. Предположим, сумма, вычтенная в первый раз, превышает сумму, рассчитанную во второй раз. В этом случае система немедленно автоматически возвращает излишки комиссии на счет копировального аппарата, которые можно использовать в качестве средств для следующего CopyBot.
В разделе «Возвраты распределения прибыли» на странице сведений о ордере CopyBot перечислены все возвращенные прибыли.
