ICO是什麼?和IPO差在哪?2 種 ICO 類型,你搞懂了嗎?

隨著區塊鏈技術的蓬勃發展,ICO成為新興區塊鏈項目,吸引投資者參與,掀起了一波全新的金融趨勢。然而,隨著ICO市場的擴大,以及缺乏嚴格監管,這個新興市場也面臨著眾多風險和挑戰。

在您考慮參與ICO市場之前,讓我們深入了解ICO是什麼,它具有什麼意義?,同時也探討一下ICO和IPO之間的差異,以及2種不同的ICO類型。

ICO是什麼?

ICO,全名為首次代幣發行(Initial Coin Offering),是一種籌資方式。在區塊鏈和加密貨幣領域,企業透過出售新的加密貨幣籌措資金,投資者可以通過金融參與獲得這些加密貨幣。ICO的一大優勢在於,在籌資過程中省略了中間環節,直接建立了企業和投資者之間的關係,確保雙方的利益保持一致。

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2 種 ICO 類型

私人ICO

私人ICO僅開放給少數特定投資者,通常包括經過驗證的金融機構和高淨值個人。公司可能會設定最低的投資金額要求,以參與私人ICO。

公開ICO

公開ICO是一種以大眾作為籌資來源的眾籌模式。儘管公開ICO對所有人開放,但由於監管方面的限制,相對於私人ICO,它的可行性較低。

隨著加密貨幣和區塊鏈技術的快速發展,ICO得到了廣泛推廣。在2017年,透過ICO籌集的資金超過 70 億美元,而到了2018年,這個數字幾乎翻了一番。迄今為止最大規模的ICO是由Telegram執行的,其私人ICO階段籌集了超過 17 億美元。

ICO 的運作原理

當一家公司決定進行首次代幣發行(ICO)時,它會提前公布ICO的日期、規則和購買程序。在ICO發行日期,投資者有機會購買新的加密貨幣。

大多數ICO要求投資者使用其他加密貨幣支付,其中比特幣和以太幣是受歡迎的選擇,也有些ICO接受法定貨幣。投資者在購買時需要提供自己的加密貨幣錢包地址,以便接收資金。

在ICO期間,出售的代幣數量和價格可能是固定的或可變的。以下是一些運作方式:

  • 固定數量的代幣和固定價格
    發行公司事先設定代幣的數量和價格,例如,每個代幣售價為1美元,總共提供100萬個代幣。
  • 固定數量的代幣和變動價格
    公司出售固定數量的代幣,但價格根據募得的資金多寡而定,資金越多,代幣價格越高。例如,出售100萬個代幣,總共收到200萬美元,則每個代幣的價格為2美元。
  • 變動數量的代幣和固定價格
    公司設定每個代幣的固定價格,但不限制出售的代幣數量。例如,一家公司以每個代幣售價0.50美元,直到ICO結束。

搞不清楚 ICO 和 IPO?

搞不清楚 ICO 和 IPO?
搞不清楚 ICO 和 IPO?

ICO(首次代幣發行)

在 ICO 中,您實際上只購買了一個加密公司發行的代幣,而不是該公司的股份,這意味著您並不擁有該公司的決策權。參與 ICO 的人可以被視為賭注在一種當前無實際價值的貨幣上,希望該貨幣在未來會有價值增長的潛力。

IPO(首次公開募股)

相較之下,IPO 更像是購買股票的概念。IPO 需要經過政府機構,如證券交易委員會的嚴格審查,通常由較為保守的投資者提供資金支持。這些投資者期望在投資後獲得回報。

總結來說,ICO 的參與者通常更願意承擔風險,支持新的投資項目,而 ICO 可以被視為一種群眾籌資方式,其購買的代幣可能隨著時間增值。

誰有權發行ICO?

事實上,任何人都有能力發行ICO。目前,政府對ICO的監管相對較少,只要具備相應技術,任何個體都可以自由啟動一個新的加密貨幣項目。然而,正因為監管力度不足,一些不肖分子可能會透過ICO詐騙,以各種手法誤導投資者,使其相信自己參與的是合法的ICO,然後悄悄捲款潛逃。在所有籌資途徑中,ICO往往被視為最容易受詐騙的方式之一。

6個ICO的風險和投資考慮

6個ICO的風險和投資考慮
6個ICO的風險和投資考慮

對於ICO的風險,投資者應該謹慎考慮以下幾個方面:

  • 缺乏監管和規範
    ICO市場目前缺乏監管機構,因此投資者需自行承擔風險,容易成為詐騙的目標。
  • 詐騙風險
    缺乏監管可能導致一些不法分子發起ICO,承諾高回報,實際上是詐騙。
  • 市場波動
    加密貨幣市場極度波動,ICO投資者可能會面臨劇烈價格波動,可能損失大部分資本。
  • 未經驗證的專案
    許多ICO僅停留在概念或原型階段,缺乏實際產品或可行性證據,增加風險。
  • 技術和安全性
    ICO涉及區塊鏈技術,可能面臨技術問題或資安漏洞,導致損失。
  • 市場飽和
    ICO市場已飽和,挑選有回報的ICO變得困難。

考慮以上六點風險,投資者應詳細研究專案的背景、團隊、產品可行性和市場需求,並分散風險,不將所有資金投入單一ICO。

總結

ICO作為一種籌資方式吸引了眾多投資者,但伴隨高風險和不確定性。在進入ICO市場前,必須深入了解ICO、專案可行性、公司背景和市場前景。不要將所有資本押注在單一籃子內,多元投資是守護資產的智慧之舉。

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