DeFi是什麼？3分鐘搞懂運作方式和優、缺點！

DeFi是什麼？DeFi是當今最炙手可熱的金融趨勢，伴隨區塊鏈技術的蓬勃發展，去中心化金融模式正在風靡，其核心特徵是無需中央機構審批每一筆交易。相反，DeFi允許使用者自由進行交易、借貸、投資和存款，賦予參與者更多資產控制權。

DeFi是什麼？『貨幣樂高』是什麼意思？

DeFi是去中心化金融(Decentralized Finance)，意指任何人都可以透過區塊鏈進行傳統金融的服務與應用，只要透過智能合約，就可以借貸、買保險、交易支付等等，和傳統金融中心的不同在於，DeFi不受任何中央機構監督。

當市場上有借款需求，像是資金不足、想要槓桿交易，或是做空，我們可以將虛擬貨幣借給借款人來獲得利息，借款方透過借加密貨幣來進行交易，或是其他操作獲利，貸款方則是透過放貸收取利息獲利，因為沒有中介第三方成本，所以借貸雙方都能獲得更大的利益。

這樣去中心化、透明戶的DeFi特性，又被稱為「貨幣樂高」，用戶可以依據自己的需求，像樂高般打造出自己想要的組合，產生新的產品和服務，像是透過智能型合約，重新排列組合出多樣化的資產形式、合約和協議，比起傳統中心化金融產品，DeFi更能量身訂做，為自己獲取最佳利益。

DeFi的運作機制

瞭解DeFi的定義後，讓我們深入探討DeFi的運作方式。DeFi的運作建立在區塊鏈技術之上，而其中很多DeFi操作主要基於以太坊區塊鏈。

區塊鏈是一個不可變的分散式帳本，並且使用密碼學技術來保障交易記錄的安全性。它是加密貨幣的基礎，這些加密貨幣是在區塊鏈上建立的有價值代幣。當進行加密貨幣交易時，智能合約派上用場，智能合約是一種應用程式，運用區塊鏈的分散帳本和密碼學技術來運行。智能合約包含明確的執行條款和條件。

智能合約的交易條款非常透明，可以透過程式碼來檢視。這表示其他人可以分析這些智能合約。在DeFi中，不需要中央機構來啟動智能合約，因為這些合約是根據程式碼自動執行合約中指定的金融交易。這樣一來，個別用戶就能擁有更多的權益，因為智能合約可以持有加密貨幣資產，並直接進行點對點的交易。

去中心化金融（DeFi）5大優勢

1. 開放性存取
   DeFi的首要優勢在於對所有人開放，無需經歷繁瑣的申請流程或在銀行開戶，僅需建立一個數位錢包即可輕鬆開始使用。
2. 隱私與匿名性
   DeFi交易可實現完全匿名，無需提供個人資訊如姓名或電子郵件地址，這確保了用戶的隱私，這是傳統金融體系難以提供的保障。
3. 資產靈活性
   當用戶希望轉移資產時，無需等待中央機構的許可，可以隨時在各種DeFi平台和應用程式之間自由轉移資產。
4. 效率與速度
   DeFi借助區塊鏈技術實現更快速的交易，利率和獎勵的即時更新，每十五秒更新一次，這種效率明顯超越了傳統金融體系。
5. 透明度
   DeFi的一大特點是所有交易記錄都存在於區塊鏈上，具有極高的透明度。任何人都能查看完整的交易紀錄，這種透明度有助於建立對系統的信任和自信。

去中心化金融（DeFi）4個不足之處

1. 缺乏消費者保護
   儘管DeFi具有上述優點，但它依然存在缺點。目前，DeFi缺乏法規監管，這表示如果出現交易問題，用戶幾乎無法獲得賠償。傳統金融體系中，銀行交易失敗時，聯邦存款保險公司（FDIC）會提供最高25萬美元的賠償。此外，法律要求銀行保留一定比例的資產作為儲備，以確保隨時提供現金，而DeFi缺乏這種保護機制。
2. 駭客風險
   雖然區塊鏈本身難以修改，但DeFi在其他方面仍存在被駭客攻擊的風險，因為所有DeFi應用都依賴容易受到駭客攻擊的軟體系統。
3. 抵押品要求
   所有DeFi借貸交易都要求提供抵押品，且抵押品的價值至少要等於貸款金額，甚至更高。這種高門檻限制了能夠獲得DeFi貸款的人數。
4. 私鑰管理
   在DeFi和加密貨幣中，錢包的安全由私鑰保護，這是一組只有錢包擁有者知道的代碼。如果私鑰遺失，則無法再存取資產，因為無法恢復丟失的私鑰。

6 大 DeFi 應用領域，你猜對了哪些？

1. 支付
   DeFi允許直接點對點支付，無需中央機構的參與。
2. 借貸
   借貸加密貨幣資產在DeFi領域非常常見。
3. NFTs
   非同質化代幣（NFTs）讓用戶擁有可交易的代幣。
4. 穩定幣
   穩定幣近年在DeFi領域迅速普及，可以將加密貨幣的價值鎖定在另一個資產、商品或貨幣上，有助於控制加密貨幣的價格波動。
5. 收益挖礦
   將加密貨幣借出給專案並賺取獎勵金，是DeFi中一個常見的投資方式。
6. 去中心化應用程式（dApps）
   去中心化應用程式（dApps）在DeFi領域中廣泛應用，包括金融服務和遊戲等。

如何投資Defi加密貨幣？

質押挖礦

質押挖礦指的是用戶將加密貨幣放在平台上，在指定的期間內都不能動用這筆資產，等於是將虛擬貨幣質押給驗證人，透過這個動作來賺取利息，相對的質押越多，就越有機會獲得新區塊的獎勵，這筆獎勵會由驗證人和持幣用戶共同擁有。

質押挖礦的好處是，可以將閒置的加密貨幣來獲利，假設用戶預測BNB(幣安幣)將在一年後大漲，在等待大漲期間，可以將BNB質押在幣安來獲利。但還是要留意質押挖礦的風險，因為虛擬貨幣價格變動，即使透過質押獲取高額利息，但若是貨幣價格下跌，貨幣貶值的損失恐怕將比收益多。

流動性挖礦

平台為了鼓勵加密貨幣流動，用戶將加密貨幣交給虛擬貨幣借貸平台，可以獲得平台發行的加密貨幣以及利息，流動性挖礦的好處是，不需要賣出加密貨幣，持有期間同樣可以賺取額外的利息收入，整個過程像是在銀行存定存賺利息。

雖然流動性挖礦是一個不錯的獲利方式，但是要承擔加密貨幣下跌的風險，並且留意平台是否有倒閉，或是捲款潛逃的風險。

DeFi 常見問題

為什麼去中心化金融 (DeFi) 很重要？

DeFi 借鑒了比特幣 (Bitcoin) 的核心概念 – 數位貨幣 – 並加以擴展。這個體系不需要龐大的成本（例如辦公大樓、交易場所、銀行家薪資），有望創造更加開放、自由和公平的金融市場，讓任何擁有網路連接的人都可以參與其中。

去中心化金融 (DeFi) 做什麼？

DeFi 的目標是挑戰所有金融交易中涉及的中央金融機構和第三方。它希望提供更方便、更透明、更低成本的金融服務。

比特幣是去中心化金融 (DeFi) 的一部分嗎？

比特幣是一種加密貨幣，而 DeFi 的生態系統旨在使用加密貨幣。因此，比特幣不是 DeFi 本身，而是其中的一部分。

什麼是去中心化金融 (DeFi) 的總鎖倉價值(Total Value Locked)？

總鎖倉鎖定 (TVL) 是所有 DeFi 項目中用於抵押、借貸、存入流動性池或其他金融活動的加密貨幣總和。它也可以代表用於特定金融活動的特定加密貨幣的總和，例如以太幣或比特幣。

如何利用去中心化金融 (DeFi) 賺錢？

DeFi 提供了多種賺錢的方式，包括：

• 借貸：用戶可以將加密貨幣借給他人，並從貸款中收取利息。
• 流動性挖礦：用戶可以向流動性池提供加密貨幣，以獲得交易手續費的獎勵。
• 收益耕種：用戶可以利用 DeFi 的借貸功能，讓他們的加密資產發揮作用，產生最佳可能的回報。

投資去中心化金融 (DeFi) 安全嗎？

DeFi 仍然是一個新興的領域，存在許多風險。投資者在參與 DeFi 之前，應仔細研究並了解相關風險。

以下是一些需要注意的風險：

• 技術風險：DeFi 項目通常使用複雜的技術，可能會出現漏洞或錯誤。
• 監管風險：DeFi 尚未受到監管，因此存在欺詐和操縱的風險。
• 市場風險：加密貨幣市場波動很大，DeFi 投資可能會遭受重大損失。
• 法律風險：DeFi有去中心化和匿名的特性，讓執法單位難以追查其中的交易活動。

儘管DeFi有巨大的潛力成為未來主流，但仍然存在諸多問題需要解決，例如安全風險和技術門檻等。使用DeFi時，用戶應該充分了解DeFi的本質，理性投資，確保自身財務安全。

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