本週市場觀察隨筆:迷因狂飆!大盤岌岌可危?
本週的市場焦點絕對是迷因幣
其中 Troll 代幣因為馬斯克將個人介紹改為 Chief Troll Officer (CTO),在一個禮拜內暴漲超過千倍!
不止馬斯克概念迷因幣暴漲,V 神之前提出的 Zuzalu 也被視為炒作機會,3 天大漲 20 倍。
迷因幣暴漲對市場究竟意味著什麼?
在回答這題之前,我們先來簡單覆盤近三個月的幣圈板塊輪動:
比特幣 、銘文 → Layer 1 (SOL、Avax) → 新概念 L1(Sei、Inj、Tia) → ETH 生態系 (Arb、Op、Metis、Pendle) →迷因 (Troll、Smiley)
迷因幣通常被視為最後上漲的板塊,原因為場內資金找不到其他可以炒作的賽道,當資金挹注在迷因幣時,也代表場內風險偏好增加,對於大盤後續走勢是比較危險的。
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本週產業重點新聞回顧
ETF 過關 = 砸盤的開始?8 億美元比特幣前從灰度地址轉至 Coinbase Prime
在 1/17時,共 18,638 顆比特幣(約 7.98 億美元) 從灰度信託地址轉移至Coinbase Prime。
1月10日BTC現貨ETF通過以來,灰度信託地址從 1 月 12 日開始連續在美股 3 個交易日的開盤時間累計將 31,638 BTC(約 13.66億美元) 轉移至Coinbase Prime
以太坊開發者在 Goerli 測試網路上部署坎昆升級
坎昆升級為 ETH 的重大利好,可以讓 Layer 2 上的 Gas Fee 更便宜、交易速度更快,在 1/17 時,以太坊核心開發人員在 Goerli 測試網上部署坎昆升級,也是正式升級的前哨戰。
Solana 手機在空投熱潮爆賣後,緊接推出 Saga Chapter 2 手機
第一代 Saga 手機原本無人問津,只因內涵的空投價值超過手機價格,而導致銷售一空,Solan 打鐵趁熱推出第二代「Saga Chapter 2 」手機,售價 450 美金,在短短不到一個禮拜就有超過三萬隻的預購付款,相當驚人。
ETH 與 BTC 生態觀察
ETH/BTC 匯率追蹤:本週暴漲,只是開端
ETH/BTC 匯率約為 0.059,本週匯率上漲 4.5%,如上週週報所述,EB 匯率的突破只是剛開始。
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BTC 生態發展:ETF 通過後,走勢疲軟
本週比特幣價格下跌約 7.7%,意外的是 Ordi、Rats 等銘文價格表現強勁,並未隨著比特幣一起下跌,而比特幣生態幣種則較為弱勢。
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在派網也可以交易銘文以及相關幣種了!
ORDI/USDT、SATS/USDT、RATS/USDT、ALEX/USDT、STX/USDT
ETH 生態觀察:
DeFi 市場變化:持平
+1.17%,本週 DeFi 整體鎖倉量無太大變化
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Layer 2 總鎖倉量變化:微幅下跌
美金本位本週下跌3.5%,微幅下跌。
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本週前 10 大 Layer 2 鎖倉量表現最好的是 Metis,七天上漲 13.09%,力壓其他 Layer 2,圍繞著 V 神媽媽是創辦人、優秀的幣價表現再加上有著去中心化排序器敘事加成,就算生態匱乏,仍依舊讓他成為,Layer 2 中不可忽視的焦點。
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本週賽道增長情形:幾乎主要賽道呈現衰退
LSD: 36.34 b → 35.49 b → -2.33%
借貸: 23.75 b → 22.85 b → -3.7%
去中心化交易所幣種:14.86 b → 14.9 b → +0.27%
超額抵押穩定幣: 10.43 b → 10.2 b → -2.2%
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本週新興潛力協議:Yield Farming 奪冠
筆者挑選出七天內 TVL 增長最多,且符合至少擁有 1000 萬美元的協議,發現 Sui 就佔了其中三名。
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值得注意的是:
- Renzo 是 Eigenlayer 概念相關協議,用戶存入以太幣得到 ezETH,獎勵包含質押 APR+平台點數+Eigen 點數,好處是不用等到 Eigenlayer 提高上限,也可以享有點數累積,近期也得到 320 萬美元融資。
- Dojo 為 Inj 鏈上第一個原生 AMM Dex,幣價從低點也有 3 倍漲幅。
- 8 ~ 10 名為 Sui 生態協議,搭配近期 sui 幣價強勢崛起,可以多留意相關生態。
市場融資情形:DeFi 占整體 30%
本週融資項目大多為 Web 3 與基礎設施為大宗,佔比超過 6 成
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- 本週融資額最高的是 MAP Protocol,獲得 Bitrise Capital 5000 萬美元比特幣生態系統增長基金的戰略投資。MAP Protocol是比特幣的 Layer 2 。 MAP 提供基礎設施,用於增進資產、存儲和計算之間的操作性,使用戶和開發者能夠以點對點的方式使用和構建任何跨鏈的東西。
穩定幣市值:不畏市場回調,持續上升
本週微幅上漲 0.21%,總規模 1338 億美元,仍以 USDT 市值佔比最高,超過 7成。
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穩定幣無畏大盤漲跌,連續兩個月持續增加。
數據解讀:若要觀察整體市場上漲是否由外部熱錢湧入,可以觀察穩定幣市值變化。
市場上漲,穩定幣市值增加 → 有可能是場外資金湧入市場推升幣價
市場上漲,穩定幣市值不便或減少 → 較有可能是多空博弈下空軍處於劣勢