High Watermark ist eine Methode zur Berechnung von Performancegebühren, die häufig in der Fondsbranche verwendet wird. Diese Mechanik erfordert, dass Fondsmanager Performancegebühren nur dann verdienen, wenn der Wert des Anlageportfolios einen neuen historischen Höchststand erreicht. Dadurch werden Anleger davor geschützt, wiederholt Performancegebühren zu zahlen, wenn der Wert des Anlageportfolios fällt oder nach Erreichen des Höchststands erneut auf den vorherigen Höchststand steigt. Diese Mechanik motiviert Fondsmanager, nach höheren Anlegerrenditen zu streben und gleichzeitig ihre eigenen Interessen zu schützen.
Pionex hat den High Watermark Profit-Sharing Mechanismus im Futures Grid CopyBot eingeführt. Unter diesem Mechanismus spielen die Lead-Trader eine ähnliche Rolle wie Fondsmanager und können nur dann kontinuierlich profit-sharing Belohnungen erhalten, wenn sie ständig höhere Renditen für ihre Kopierer erzielen.
Abrechnungszeitraum
Wenn der Futures Grid CopyBot des Kopierers stoppt, berechnet und verteilt das System automatisch die Gewinnbeteiligungsgebühren des Lead-Traders.
Berechnungsmethode
Wir werden den Gewinnbeteiligungsrechenprozess der Kopierer während des Arbitrageprozesses des Futures Grid CopyBots anhand eines Beispiels demonstrieren.
| Transaktion der Kopierer | Gewinn | Gesamtgewinn | Gewinnbeteiligungsgebühren für Lead-Trader (bei einem Gewinnbeteiligungsquote von 20%). |
| Futures Grid Bot 1 abgeschlossen | 100 USDT | 100 USDT | 100*20%=80 USDT |
| Futures Grid Bot 2 abgeschlossen | -200 USDT | -100 USDT | Keine Gewinnbeteiligung |
| Futures Grid Bot 3 abgeschlossen | 100 USDT | 0 USDT | Keine Gewinnbeteiligung (kumulativer Gewinn ≤ 0) |
| Futures Grid Bot 4 abgeschlossen | 100 USDT | 100 USDT | Keine Gewinnbeteiligung (kumulativer Gewinn < der hohe Endbetrag) |
| Futures Grid Bot 5 abgeschlossen | -400 | -200 USDT | Keine Gewinnbeteiligung |
| Futures Grid Bot 6 abgeschlossen | 400 USDT | 200 USDT | (200-100)*20%=20 USDT |
Zusammenfassend:
- Es erfolgt keine Gewinnbeteiligung, wenn der Bot des Kopierers Verluste verzeichnet.
- Es erfolgt keine Gewinnbeteiligung, wenn der kumulative Gewinn der Bots des Kopierers positiv ist, aber den vorherigen maximalen kumulativen Gewinn (HWM – Principal) nicht überschreitet.
- Die Gewinnbeteiligung erfolgt nur, wenn der positive kumulative Gewinn der Bots des Kopierers den vorherigen höchsten kumulativen Gewinn (HWM – Principal) übersteigt. Die Lead-Trader teilen den Überschuss.
FAQ
Q: Warum ist die von mir abgezogene Gewinnbeteiligungsgebühr höher als der Betrag, der mit der High Watermark-Methode berechnet wurde?
Dies ist ein vorübergehendes Problem. Sie müssen sich keine Sorgen machen; die überhöhte Gebühren werden auf Ihr CopyBot-Konto zurückerstattet.
Der Grund dafür liegt darin, dass das System während des Gewinnbeteiligungsabrechnungsprozesses zwei Berechnungen durchführt. Hier ist, wie der zweistufige Berechnungsprozess funktioniert: Zuerst zieht das System einen Betrag ab, der dem Gewinn multipliziert mit dem Gewinnbeteiligungsverhältnis des Traders entspricht, vom Konto des Kopierers ab. Anschließend bestimmt das System in der zweiten Berechnung den Betrag der Gewinnbeteiligung, der gemäß der High Watermark-Berechnungsmethode abgezogen werden soll. Falls der bei der ersten Berechnung abgezogene Betrag den bei der zweiten Berechnung ermittelten Betrag übersteigt, erstattet das System automatisch die zu viel abgezogenen Gebühren sofort auf das Konto des Kopierers zurück, die als Kapital für den folgenden CopyBot verwendet werden können.
Im Bereich „Gewinnbeteiligungsrückerstattungen“ der CopyBot-Auftragsdetails werden alle erstatteten Gewinne aufgelistet.
