什么是币本位合约网格?
币本位合约网格是一种特殊的合约网格,指投币赚币的合约网格。
也就是说,它的投资额为非稳定币(即BTC、ETH、SOL等,不是USDT),赚取的利润也是同样货币。
同时,它的网格运行机制仍然和其他合约网格一致。
币本位合约网格 vs. 其他合约网格
币本位合约网格 | USDT合约网格 | 币币合约网格 | |
支持开仓方向 | 做多、做空、中性 | 做多、做空、中性 | 做多、做空、中性 |
支持币对 | USDT-币本位合约 如:BTC/USDT币本位永续合约 | USDT合约 如:BTC/USDT永续合约 | 非稳定币合约 如:ETH/BTC永续合约 |
投资币种 | 非稳定币 | USDT | USDT或非稳定币,可选 |
赚取的利润 | 非稳定币 | USDT | USDT或非稳定币,可选 |
盈利属性 | 随币价波动获取双重收益,也可高位套保 | 随币价波动获取收益 | 随币币汇率的波动获取收益 |
资金利用率 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★★★ |
如何使用币本位合约网格?
如前所述,币本位是针对USDT合约来投币赚币,所以币价对它有双重影响:
网格盈亏带来的持币数量变化,以及币所对应的USDT价值。
因此,常见的币本位网格使用方式是:
(1) 币价上涨时做多,获取双重收益
币价上涨,币本位做多网格将:
- 赚取相应数量的币
- 受益于本金的USDT价值上涨
- 如果币价继续上涨,仍将继续受益
假设在价格8万时,以同样参数创建了BTC/USDT币本位网格、USDT合约网格,分别投入0.1 BTC 和 8,000USDT,3倍杠杆。
那么当价格上涨到10万,币本位网格的净值将更高:
- USDT网格赚得6,000 USDT,加上本金8,000 USDT,总净值14,000 USDT
- 币本位网格赚得0.06 BTC(等值6,000 USDT),加上本金0.1 BTC(等值10,000 USDT),总净值16,000 USDT
此外,若此时关闭网格,随后BTC价格继续上涨,那么币本位网格带来的1.06个BTC仍将继续增加净值,而USDT网格的净值将不再变化。
(2) 币价下跌时做空,高位套保以避免卖出现货
币价下跌,币本位做空网格将:
- 赚取相应数量的币,并获得资金费收入,以保证净值不下降或增长(取决于杠杆倍数)
- 避免”卖飞“(为了避险卖出现货,反而错过了后续的上涨)
假设在价格10万时,创建了BTC/USDT币本位网格,投入0.1 BTC(等值10,000 USDT),随后价格下跌到8万。
3倍杠杆:
- 赚得0.075 BTC(等值6,000 USDT),加上本金0.1 BTC(等值8,000 USDT),总净值14,000 USDT
1x杠杆:
- 赚得0.025 BTC(等值2,000 USDT),加上本金0.1 BTC(等值8,000 USDT),总净值10,000 USDT
此外值得注意的是,若以1x杠杆做空,币本位网格将不会爆仓,是很多人的套保首选。
(3) 无法判断币价方向时,利用震荡赚取更多的币
作为网格的一种,币本位网格也可以在价格震荡中不断套利,来获得更多的币。
这将帮助投资者为后续行情作准备。
Q&A
Q:同一个加密货币,其币本位合约和USDT合约是相同的吗?例如BTC/USDT币本位合约和BTC/USDT合约?
同一个加密货币,其币本位合约与USDT合约的价格都跟随现货,因此走势基本相同。但它们毕竟是不同的两个合约,所以价格波动不会完全拟合,流动性也不会完全一致。
Q:若以同样参数和价格开单,币本位网格的盈利净值(非总净值)会比USDT网格高吗?
如果参数和开单价一致,币本位网格和USDT网格所获盈利的净值也基本一致。它们的主要差别在:投资额的净值变化;是否能持续持有现货,避免错过后续的币价上涨。此外,如前所述,币本位合约与USDT合约是不同的合约,因此极端行情下,两个网格的套利次数可能不同,进而带来些微盈利差别。